| 【孔明网网（百站）】3月26日，工信部副部长苏波在中国电力企业联合会主办的“2011年经济形势与电力发展分析预测会”上表示，实现能源装备绿色发展，一是要大力发展高效洁净燃煤发电装备;二是发展先进输电技术装备，大力发展特高压;三是发展智能电网。据悉这是工信部高官首次在公开场合就大力发展特高压和智能电网做出表态。 十二五规划指明了方向，行业发展仍需后续解读。规划中提出“适应大规模跨区输电和新能源发电并网要求”的区域主干电网，“推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造”，“加快大型煤电、水电和风电基地外送电工程建设”。我们认为，规划从新能源和煤电送出的需求提出发展特高压，将行业发展升级为国家战略。本次工信部的表态可理解为对规划的后续解读，相信会有更多部门提出更为细致的发展目标和计划，行业进入政策密集期。 发展重点：先看特高压、再看智能变电站的建设。十二五电网投资将呈现结构性调整，重点项目开工集中资源并改变行业格局。考虑规划提出的根本动力和实际需求，我们认为特高压的优先级最高;智能化改造的排序依次为用电侧、变电侧和调度侧，其中智能变电站建设带给上游设备企业投资增量更为明显。 我们维持行业“增持”评级，重点关注特高压板块表现。考虑进入政策密集期利好频出的特点，按照业绩弹性和技术、市场优势，建议关注平高电气、特变电工、中国西电。 |
