| 昨日，国务院常务会议审议并原则通过了电子信息产业调整振兴规划。会议认为，电子信息产业是国民经济战略性、基础性和先导性支柱产业。在当前国际市场需求急剧下降、全球电子信息产业深度调整的形势下，振兴我国电子信息产业，必须强化自主创新，完善产业发展环境，加快信息化与工业化融合，着力以重大工程带动技术突破，以新的应用推动产业发展。 三大任务五项措施 会议确定今后三年产业的三大重点任务：一是完善产业体系，确保骨干产业稳定增长，着重增强计算机产业竞争力，加快电子元器件产品升级，推进视听产业数字化转型。二是立足自主创新，突破关键技术，着重建立自主可控的集成电路产业体系，突破新型显示产业发展瓶颈，提高软件产业自主发展能力。三是以应用带发展，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会各领域的运用，着重在通信设备、信息服务和信息技术应用等领域培育新的增长点。 为完成以上目标，配合出台的五大政策措施则包括：一要落实内需带动，拓展电子信息产品应用和产业发展空间。二要加大投入，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型、第三代移动通信产业新跨越、数字电视推广、计算机提升和下一代互联网应用、软件及信息服务培育六大工程，鼓励引导社会资金投向电子信息产业。三要强化自主创新能力建设。加快实施相关国家科技重大专项，支持优势企业兼并重组，完善公共技术服务平台。四要促进发展服务外包，支持企业“走出去”建立研发、生产基地和营销网络。五要加强政策扶持。加大鼓励软件和集成电路产业发展政策实施力度。落实数字电视产业政策，推进“三网融合”。调整高新技术企业认定目录和标准。继续保持电子信息产品出口退税力度，进一步发挥出口信贷和信用保险的支持作用。扩大中小企业集合发债试点。 关注六大细分行业 振兴规划提出加大投入力度，集中力量实施六大工程，这几乎涵盖了电子信息产业的各个重要领域。综合日信证券、申银万国、招商证券、中金公司、智多盈投资等多家机构研究报告，我们发现以下六大相关行业上市公司将从中直接受益。 一、支持集成电路产业升级。目前LED应用领域在景观照明（43%）、手机、显示器等，由于较传统的电灯节电能60%以上，政府对该类高效照明产品给予补贴，以推动产业的发展，因此具有LED外延和芯片制造能力的LED产业的上市公司值得关注，如三安光电、士兰微、方大、联创光电、同方股份等。同时，产品升级能力较强的华微电子与长电科技也可密切留意其动向，前者是国内功率器件的龙头企业，后者是国内封装技术处于领先位置。 二、支持新型显示和彩电工业转型。与“十一五”规划相比，此次振兴规划中平面显示产业的地位得到大幅提高。在“十一五”规划中，平面显示产业只是作为元器件产业中的一部分来论述，而在这次振兴计划中，平面显示产业成为核心产业之一，单独列为六个重大工程之一，同时还将新型显示器件企业纳入高新技术企业范畴。由于与具有重要意义的彩电工业转型联系在一起，这次平面显示产业的扶持方向也更加明确，以大尺寸面板为主。因此京东方、大族激光、广电电子、莱宝高科等公司发展前景不容小觑。 三、完善第三代移动通信产业新跨越。由于移动网络配套光纤需求较大，光纤产能和需求短期存在缺口，因此今年运营商集采的首轮报价甚至出现厂商联合提价超过10%的现象，有望推动光纤缆厂商业绩和股价在年内有所表现。再次，政府加大财政投入力度，新增资金向电子信息产业倾斜，以贷款贴息、研发和产业化补助、政府采购和资本金注入等多种方式引导社会资源投入，有望使行业内上市公司获得较多的政府补贴。中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、远望谷、高鸿股份、ST大唐等上市公司面临新的发展机遇。 四、数字电视推广应用和产业链建设。短期看，国家可能在财政、税收等方面直接支持彩电龙头企业的技术研发项目和屏、模组生产线的建设；长期看，上游配套产业将会得到更大的发展，对整机企业降低成本，国产品牌对抗外资品牌起到很好的作用。建设基于自主音视频标准的数字电视内容综合服务体系（平台），建立国家数字电视应用工程中心等规划不仅会使四川长虹、深康佳、海信电器等传统家电企业焕发青春，更会给大恒科技、博闻科技、同洲电子等拥有核心技术的公司提供巨大的发展空间。 五、推进计算机和下一代互联网应用，将使中天科技、亨通光电、烽火通信、浪潮信息等上市公司受益。 六、软件及信息服务培育，总体来看，将使东华合创、用友软件、东软集团、中国软件、恒生电子、青岛软控、石基信息、卫士通、川大智胜、启明信息、科大讯飞等公司的先发优势更为明显。 具体来说，扶持软件外包企业发展，受益厂商包括东软集团、中软国际、浙大网新和中讯软件等。但有机构认为，目前软件外包行业大多已经享受较为优惠的税率，进一步的减免可能性较低。另外，该行业相关产业扶持政策不对口，各项优惠政策多以电子制造企业为基础，使得软件企业在进行企业受并购和扩大生产规模等各方面需要进行的审批较为繁琐，流程较长，效率不高。 同时，规划提出“支持优势企业并购重组”政策，鼓励优势企业整合国内资源，支持“走出去”兼并拥有先进技术、核心专利和人才团队的海外企业等。行业内的优势上市公司主要包括用友软件和东软集团等。 毋庸置疑，电子信息产业振兴规划的推出和实施，将对电子信息产业的发展产生积极作用。经过大盘近两日的暴跌，电子信息行业很多个股都出现了一定程度的调整，相信随着政策利好的刺激，市场将对这一庞大群体重燃投资热情。 |
